시장이 흔들려도 원금은 그대로입니다

은퇴하신 분들이 가장 걱정하시는 것 중 하나는, 내 은퇴 자금이 시장을 따라 함께 내려가면 어떻게 하나 하는 것입니다. 다시 모을 시간이 없는 돈이기 때문에 이 걱정은 당연합니다.

인덱스 어뉴이티의 핵심은 아주 명확합니다. 시장이 아무리 요동쳐도 원금은 보장됩니다. 이것을 제로 플로어라고 부릅니다. 시장이 내려가도 내 원금은 내려가지 않습니다.

그리고 지수가 오를 때는 그만큼 이자를 받게 되는데, 한 번 받은 이자는 다시 떨어지지 않습니다. 그해의 이자가 확정되면 그 금액은 지켜지고, 다음 해에는 그 늘어난 금액을 기준으로 이자가 계산됩니다. 복리로 쌓인다는 뜻입니다.

다만 올라갈 때 전부를 받는 것은 아닙니다. 캡이라고 해서 받을 수 있는 최대치가 정해져 있습니다. 제가 최근에 도와드린 상품은 캡이 10.25%였습니다. 지수가 그보다 더 올라도 10.25%까지만 받습니다. 원금을 지키는 대가라고 이해하시면 됩니다.

실제 사례로 설명드리는 편이 빠릅니다. CD 만기가 끝난 자금 20만 불을 인덱스 어뉴이티로 옮기신 분이 계셨습니다. 최근 10년의 S&P 500 움직임을 그대로 대입해 보면 이렇게 됩니다.

첫해 지수가 9.54% 올랐다면 그대로 받아서 219,080불이 됩니다. 다음 해에 지수가 19.42% 올랐다면 캡이 있으니 10.25%만 받는데, 여기서 중요한 것은 원금 20만 불이 아니라 이미 늘어난 219,080불에 10.25%가 붙는다는 점입니다. 그래서 241,536불이 됩니다. 그다음 해에 지수가 6.24% 떨어졌다면, 이 해에는 이자가 없을 뿐 원금은 241,536불 그대로 유지됩니다.

지수는 보통 다섯에서 여섯 가지 선택지가 주어지고, 기본값은 S&P 500입니다. 미국을 대표하는 500대 기업의 움직임이라 데이터가 길고 신뢰할 수 있기 때문입니다.

분명히 말씀드리면, 이것은 대박을 노리는 투자 상품이 아닙니다. 원금을 잃지 않으면서 꾸준히 성장하는 구조입니다. 주식에 직접 투자하는 것보다 상승폭은 작습니다. 대신 하락하는 해에 잠을 설치지 않아도 됩니다. 은퇴 자금처럼 다시 모을 시간이 없는 돈에는 이 성격이 대체로 맞습니다.

이 글에 나오는 이자율과 상품 조건은 작성 시점 기준이며, 보험사와 주에 따라 다르고 예고 없이 변경될 수 있습니다. 현재 조건은 상담 시 확인해 드립니다.